【文/羽扇观金工作室】
近日，北京产权交易平台披露的一则“2026特殊资产推介”公告，将“金融豫军”排头兵中原银行再次推向聚光灯下。该行此次集中推介对公及个人特殊资产合计债权248亿元，抵押物涵盖商业地产、酒店文旅、住宅土地、工业仓储等多个领域，其中地产类债权占比突出，蓝光、融创、景瑞、建业等知名房企及关联公司均现身其中。
此次资产推介，恰逢该行近期迎来多项重要变化：2026年4月30日，央行河南省分行公布一则行政处罚决定，涉及违反金融统计、账户管理、网络安全管理、反假货币业务管理、人民币流通管理相关规定等10项事项，罚款金额884.37万元；几乎同期，该行完成了第四任董事长、行长的更迭。
资产规模达1.4万亿元的中原银行，在规模持续增长的同时，也面临着资产质量结构、合规管理及高层人事调整等多方面的新课题，新一届管理层正着手推进相关应对工作。
248亿特殊资产甩卖：规模红利下的不良出清压力
中原银行此次推介的特殊资产包覆盖类型较为多元。从结构看，商业及办公房产类债权规模最大，合计57.2亿元，涉及郑州火车站“通讯·新天地”商场、郑州丹尼斯主力店、洛阳“世纪王城”项目等多处核心地段物业；酒店文旅度假类紧随其后，合计59.56亿元，其中河南遂平友利实业一笔36.77亿元债权抵押物为驻马店嵖岈山景区配套“温泉小镇”项目；住宅与地产开发类合计超64亿元，涉及海南华地置业、常绿集团、昆明融创城等多个区域性地产项目；工业仓储物流及医疗教育类合计约20.75亿元；金融股权及其他特殊类合计43.75亿元，个人房抵贷类则集中于京、沪、蓉、宁等一线及强二线城市，合计3.2亿元。整体而言，对公类债权占比达245亿元，地产链条相关债权贯穿多个分类，是本次推介的核心标的。
这场大规模资产处置，本质上是中原银行不良资产持续承压下的主动出清动作。根据该行2025年年报披露的数据，截至2025年末，该行总资产达到14142.93亿元，较上年末增加490.96亿元，增幅3.6%，规模跻身万亿级城商行行列，全年实现营业收入265.07亿元，增幅2.1%；实现净利润35.76亿元，增幅3.1%，业绩表面保持温和增长。
然而与规模扩张相伴的，是资产质量的持续走弱：自2022年完成对洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行的三行合并以来，中原银行的资产减值损失便进入持续攀升通道，合并当年该项支出便升至111.9亿元；2023年至2025年，这一数字分别增至125.6亿元、128.86亿元和137.15亿元，逐年递增的减值压力，持续侵蚀着银行的利润空间。
从分行业不良情况看，地产业是中原银行风险最为集中的领域。年报数据显示，2025年中原银行的不良贷款率呈现出鲜明的行业集中特征，房地产业、农林牧渔业、住宿和餐饮业成为不良风险的重灾区，不良贷款率分别高达5.89%、5.73%、5.41%。更具体的数据显示，2025年年报显示，中原银行房地产业不良贷款余额14.73亿元，较2024年末增加2.29亿元；不良贷款率5.89%，较上年上升1.47个百分点，为全行不良率最高的行业。与此同时，零售业务也成为风险发酵的温床，个人消费贷款不良率达3.39%，较上年末进一步攀升。这与本次特殊资产推介中地产类抵押物占据多数席位、个人房抵贷单独列出一类的情况高度吻合——不良资产的行业分布特征，几乎原样映射在了资产处置清单上。
值得关注的是，尽管单项行业不良率攀升，该行整体不良贷款率指标仍呈现改善态势：截至2025年末，该行不良贷款率1.96%，较上年末下降0.06个百分点；拨备覆盖率为165.75%，较上年提升10.72个百分点；核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.89%、11.38%、13.52%，较上年末分别增加0.43、0.45、0.50个百分点。这一“总量向好、结构承压”的局面，恰恰说明了大规模特殊资产处置的必要性——通过批量转让地产、文旅等高风险敞口，加快不良出清节奏，是该行维持整体资本与拨备指标稳定的重要手段。换言之，248亿特殊资产包的甩卖，既是存量风险化解的主动作为，也是支撑账面不良率持续下行的关键一环。
884万天价罚单叠加四任掌门更迭：合规与治理双重困局待解
如果说248亿特殊资产处置折射出中原银行资产质量层面的压力，那么近期落地的884.37万元罚单，则将该行内控合规层面的系统性短板暴露无遗。2026年4月30日，央行河南省分行公布的行政处罚决定显示，中原银行因违反金融统计相关规定、违反账户管理规定、违反网络安全管理规定、违反反假货币业务管理规定、违反人民币流通管理规定、违反信用信息采集提供查询及相关管理规定、未按照规定开展客户尽职调查、未按照规定报告大额交易、未按照规定报告可疑交易、未按照规定制定完善反洗钱内部控制制度规范等10项违法违规行为，被警告并罚款884.37万元，创下该行成立以来单笔罚单纪录。
从违规性质看，此次处罚呈现出“链条式”与“碎片化”并存的特征。其中反洗钱领域的违规几乎是“全流程失守”，涉及未按规定开展客户尽职调查、未按规定报告大额交易、未按规定报告可疑交易、以及未按规定制定完善反洗钱内部控制制度规范四项违法行为，指向该行在客户识别、交易检测、报告报送和制度建设全链条上的漏洞。而在日常业务层面，违规则更呈现碎片化分布，横跨金融统计、账户管理、网络安全、反假货币、人民币流通、征信管理六大基础业务领域，项项触及监管红线。颇具讽刺意味的是，就在央行罚单公布的同一天，中原银行在港交所披露的年度报告中，“合规”二字出现数十次之多，反洗钱更是专辟章节论述，纸面合规与监管重罚之间形成了鲜明反差。
事实上，884万元绝非孤例。据统计，除2026年以来河南省金融机构拿到的单笔最高央行罚单（即884.37万元）之外，2025年以来，中原银行累计被罚金额已达1295.37万元，从分行到总行，从金融监管局到人民银行，罚单覆盖的广度与频次均显示出该行合规架构的系统性短板。具体到分支机构，2025年12月南阳分行因案发被罚款30万元，一名时任分行计划财务部总经理被终身禁业；安阳分行因贷款资金挪用、贷后管理不到位等被处以110万元罚款；濮阳分行因个人贷款违规流向房地产被罚款90万元。而追溯到2024年，中原银行累计收到25张监管罚单，罚金总额达880万元，违法违规事项集中于贷款资本金审查不到位、虚增存贷款、贷后管理流于形式、员工异常交易监测处置不到位等信贷管理领域。
与高频罚单相伴的，是该行核心管理层异常频繁的更迭。
就在884万罚单落地前十天，即2026年4月21日，中原银行发布公告，董事长郭浩由于工作调动辞去职务，原行长周锋履新接棒董事长一职，董事会同日审议通过聘任张涛担任行长，其任职资格尚待河南金融监管局核准，张涛此前任职于河南农商行。这已是该行成立以来的第四位董事长。
拉长时间线看，中原银行高层动荡早有先兆：2021年11月，首任董事长窦荣兴离任后不久被传出留置调查，随后在2022年6月因严重违纪违法被开除党籍和公职；2021年接任的第二任董事长徐诺金，则在离任后于2024年2月因涉嫌严重违纪违法接受审查调查，经查存在大搞权钱交易，利用职务便利或职权为他人在融资贷款、工程承揽等方面谋利，非法收受巨额财物、违法发放贷款等行为，构成严重职务违法并涉嫌受贿、违法发放贷款犯罪。除两任董事长相继落马外，原副行长赵卫华、原副董事长魏杰、原副监事长贾继红等也相继“落马”，行长岗位同样更迭频繁，首任行长王炯2023年辞任后出任河南农商银行行长；继任行长刘凯履职不足两年，亦于2025年10月因“工作调整”离场。
新任董事长周锋、行长张涛能否在合规重塑与风险出清之间找到平衡，既要应对884万元罚单暴露出的全链条内控缺陷，又要消化248亿特殊资产处置背后的存量地产风险，这场“系统性大考”的答卷如何书写，仍待时间检验。
文：王力
编辑：周远方
审核：周远方
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